Наші послуги

Компанія АРТА є одним з лідерів з надання послуг фінансового радника в питаннях залучення боргового фінансування та розробки боргової стратегії для інвестиційних проектів, направлених на інституціональний розвиток клієнтів та довгостроковий ефект.

АРТА пропонує своїм клієнтам широкий спектр послуг, орієнтованих на залучення додаткового боргового капіталу шляхом випуску облігацій, залучення банківських кредитів і позик як від українських, так і від іноземних комерційних банків, а також інституціональних інвесторів, таких як: Світовий Банк, Чорноморський банк торгівлі та розвитку, Європейський банк реконструкції та розвитку.

Ми допомагаємо своїм клієнтам якнайповніше реалізовувати можливості зростання бізнесу, які можуть забезпечити ринок, та ефективно здійснювати управління портфелем боргових зобов'язань.

У сфері залучення боргового фінансування АРТА пропонує наступні послуги:

• Організація та здійснення залучення боргового капіталу

• Фінансові консультації щодо розробки боргової стратегії та фінансування інвестиційних проектів

Випуск боргових інструментів

Протягом останніх декількох років на внутрішньому фондовому ринку України відбулись певні позитивні зміни, які дозволяють робити оптимістичні прогнози щодо можливості залучення боргового фінансування. Завдяки низці явних переваг, серед яких відсутність необхідності забезпечення, широке коло інвесторів, публічність і ринкове відкрите ціноутворення, залучення капіталу за допомогою випуску облігацій стало одним з найбільш популярних і ефективних джерел боргового фінансування для багатьох українських компаній.

Компанія АРТА має багаторічний досвід та експертизу у випуску як корпоративних, так і муніципальних облігацій.

В рамках послуг з випуску корпоративних і муніципальних облігацій АРТА пропонує наступні продукти:

• Розробка довгострокової боргової стратегії клієнта;

• Розробка сценаріїв і визначення оптимальних параметрів боргового інструменту

• Проведення відбору контрагентів по випуску облігацій

• Підготовка документації щодо випуску облігацій, її узгодження та затвердження в регулюючих органах

• Проведення переговорів з потенційними інвесторами і безпосереднє розміщення облігацій клієнта

• Розробка і реалізація механізмів додаткового забезпечення і гарантування з метою підвищення привабливості боргових інструментів

• Послуги андерайтингу

• Підтримка ліквідного вторинного ринку облігацій

• Аналітична підтримка інструменту і клієнта

Завдяки бездоганній репутації та високому професіоналізму фахівців, наша компанія має успішний досвід у здійсненні найбільших в Україні проектів, серед яких:

• Випуск та розміщення муніципальних облігацій міста Харкова на суму UAH 100 млн.

• Випуск та розміщення корпоративних облігацій: - ДП НАЕК "Енергоатом" - ДАТ "Чорноморнафтогаз" - ДТГО "Південно-Західна Залізниця"

• Залучення боргового фінансування для НАК "Нафтогаз України" шляхом організації кредитів і випуску єврооблігацій

• Залучення довгострокового зовнішнього фінансування для ДАТ "Чорноморнафтогаз"

У сфері залучення зовнішніх позик компанія АРТА пропонує такі послуги:

• Розробка фінансової і боргової стратегії клієнта

• Здійснення супроводу процесу отримання клієнтом міжнародного кредитного рейтингу

• Пошук потенційних інвесторів і підготовка презентацій, роуд-шоу

• Переговорна підтримка і обговорення ключових параметрів позик і термінів

• Проведення відбору контрагентів клієнта щодо операції (юридичних радників, аудиторів, технічних консультантів)

Компанія АРТА має великий досвід у залученні акціонерного капіталу для своїх клієнтів. Ми надаємо послуги з організації транзакцій на первинному ринку, їх структуризації, маркетинговій підтримці та розміщення цінних паперів.

Одним з ключових напрямків діяльності компанії є залучення фінансування за допомогою приватного або публічного розміщення, при цьому серед наших клієнтів є компанії як першого ешелону, так і більш дрібні приватні підприємства.

Приватне розміщення

Приватне розміщення є прямим продажем пакету акцій (як правило не більше 50%) обмеженому колу фінансових інверторів. Шляхом приватного розміщення залучається менш значний об'єм фінансування порівняно з IPO, однак, при цьому витрати на розміщення, як і тривалість самого процесу, є значно нижчими. Приватне розміщення також гарантує вдале проведення IPO в майбутньому.

Первинне розміщення акцій (IPO)

Поняття IPO (від англ. Initial Public Offering – первинне розміщення акцій) означає розміщення акцій компанії (зазвичай більше 5%) на фондовому ринку серед необмеженого кола інвесторів. IPO допомагає залучити значне фінансування шляхом продажу акцій підприємства за максимально високою ціною. Окрім цього, IPO надає інвесторам значну гнучкість у прийнятті інвестиційного рішення завдяки ліквідності акцій, підвищуючи цим довіру з боку інвесторів. IPO також допомагає в створенні позитивної публічної історії компанії, що випускає акції, таким чином сприяючи зменшенню вартості залучених у подальшому боргових коштів.

Під час підготовки та проведення розміщення акцій, АРТА надає своїм клієнтам наступні послуги:

• Проведення операційного і фінансового due diligence, визначення індикативної вартості бізнесу клієнта

• Підготовка інвестиційного пакету документів, який включає інформаційний та інвестиційний меморандум, проспект емісії, презентації і т.д.

• Аналіз потенційного попиту, розробка структури розміщення, визначення ціни

• Розробка маркетингової стратегії розміщення

• Координація PR-діяльності, пов'язаної з проведенням угоди, підготовка офіційного повідомлення про проведення продажу акцій, організація roadshow-презентації випуску акцій (під час приватного розміщення)

• Регистрація випуску, розміщення акцій

• Маркетингова підтримка після розміщення (при IPO)

Компанія АРТА надає послуги фінансового радника щодо організації та проведення операцій злиття та поглинання (M&A) на стороні як продавця, так і покупця. Значний досвід компанії АРТА в проведенні угод M&A та реструктуризації, а також глибокі експертні знання ринку та міжнародної практики, у т.ч. останніх структурних і фінансових інновацій, забезпечують високий рівень наших послуг в ролі стратегічного фінансового консультанта. Протягом останніх шести років ми розробляємо для наших українських та міжнародних клієнтів унікальні продукти в галузі злиття та поглинання, у створення яких привносять свій внесок також наші фахівці в галузі аналітики, фінансового менеджменту, маркетингу, бухгалтерського обліку, права та економіки.

Послуги на боці покупця

АРТА надає дорадчі послуги на боці покупця при структуруванні , обговоренні її умов, проведенні та закритті транзакції зі стратегічного придбання. Ми безпосередньо залучені у весь процес від початку до кінця: з моменту розробки самої концепції до завершення конкретного проекту. При цьому ми ретельно вивчаємо всі аспекти щодо бізнесу нашого клієнта: його продукт, ринок, на якому він працює, економічний сектор – все це для того, щоб розробити правильну стратегію, спрямовану на досягнення його цілей. Типовий процес на боці покупця містить у собі наступні етапи:

• Оцінка існуючої бізнес-моделі та ринку

• Визначення і рекомендації щодо правильної стратегії придбання для максимізації акціонерної вартості

• Визначення критеріїв для покупки та інвестиційних параметрів

• Проведення ринкового аналізу для ідентифікації об'єкта придбання

• Надання повного переліку об'єктів придбання для первинного ознайомлення та визначення пріоритетів

• Встановлення контактів із пріоритетними кандидатами (на рівні членів правління чи власників), інформування про можливість придбання їх бізнесу та визначення їх зацікавленості

• Координація первинного етапу переговорів з кожним кандидатом

• Оцінка справедливої ринкової вартості обраного об'єкту/ів

• Поміч у проведенні процесу комплексного аналізу діяльності підприємства - due diligence

• Консультування в переговорних процесах стосовно ціни покупки, структури транзакції та інших важливих аспектів

• Сприяння найшвидшому успішному завершенню транзакції

• Поміч при отриманні відповідних дозволів від регулюючих органів

Послуги на боці продавця

АРТА привносить додаткову вартість при наданні послуг услуг на боці продавця, завдяки координації та проведенню ретельно спланованого процесу, що сприяє створенню конкурентного середовища, збільшенню вартості бізнесу та покращенню умов його продажу. Ми структуруємо кожний процес таким чином, щоб він максимально відповіда задачам, що їх поставив клієнт. Типовий процес на боці продавця містить у собі наступні етапи:

• Обговорення стратегічних цілей

• Надання консультацій щодо існуючих можливостей і альтернатив, для досягнення поставлених цілей

• Проведення процесу комплексного аналізу діяльності підприємства (due diligence) для максимально глибокого розуміння бізнесу клієнта

• Проведення оцінки для визначення діапазону вартості даного бізнесу

• Визначення та рекомендації щодо необхідного графіку проведення транзакції

• Оцінка поточної ринкової кон'юнктури та її вплив на процес

• Написання повного конфіденційного інформаційного меморандуму

• Оцінка поточної ринкової ситуації та складання повного переліку потенційних покупців

• Розробка оптимальної стратегії щодо представлення клієнта потенційним покупцям

• Створення конкурентного середовища при представлення бізнесу клієнта потенційним покупцям

• Ініціація діалогу з відповідними особами, що приймають рішення щодо придбання бізнесу

• Менеджментська підтримка при зустрічах із потенційними інвесторами

• Оцінка пропозицій на предмет їх ціни та умов

• Визначення елементів, потенційно небезпечних для успішного проведення транзакції, та їх запобігання

• Аналіз альтернатив та рекомендації щодо проведення транзакції

• Поміч покупцю при проведенні процесу due diligence

• Поміч при безпосередньому проведенні транзакції та формальному укладанні договору

• Закриття транзакції

Для деяких компаній, які активно розвиваються і планують значну реструктуризацію бізнесу із серією подальших стратегічних транзакцій, АРТА пропонує комплексні рішення, що об'єднують наш досвід інвестиційного банкінгу та знання ринку. Вони дозволяють поєднати, структурувати і, таким чином, зробити простішим цей процес. Залучення нашої компанії на ранньому етапі допоможе клієнтам прийняти складні стратегічні рішення і на підставі ретельного вивчення всіх елементів кожної транзакції, правильно спланувати та організувати процес.

АРТА надає консультаційні послуги менеджменту та акціонерам компаній-клієнтів у питаннях з розробки бізнес-стратегії. Наша експертна думка стратегічного консультанта відіграє важливу роль під час прийняття рішень з розвитку бізнесу, розробки бізнес-стратегії, демонстрації інвестиційних можливостей потенційним інвесторам та/або основним акціонерам. Наше завдання – ретельно проаналізувати та сформулювати клієнту стратегію розвитку його бізнесу, розробити бізнес-план або визначити вартість його фінансового проекту.

Послуги компанії АРТА у галузі стратегічного консалтингу націлені на розробку для нашого клієнта плану дій щодо зростання його операційної та фінансової діяльності, що зрештою позитивно відобразиться на вартості його бізнесу.

Наша місія стратегічного радника полягає у наданні послуг в наступних питаннях:

• Підготовка компанії до продажу

• Розробка стратегічного і фінансового плану

• Визначення основних факторів успіху бізнесу

• Оцінка фінансового стану компанії

• Покращення операційної та управлінської діяльності

Основним моментом під час проведення трансакцій у сфері корпоративних фінансів, незалежно від того, чи це залучення акціонерного або боргового капіталу, злиття або поглинання, є чітке розуміння ринкової вартості бізнесу або одного з його активів. Проведення акціонерної вартості підприємства часто є основним чинником в управлінні компанією і процесах прийняття стратегічних загальнокорпоративних рішень.

АРТА надає послуги з оцінки бізнесу в рамках повного пакету послуг у сфері корпоративних фінансів. Для визначення ринкової вартості ми на підставі глибокого розуміння ринкового сегменту та основних чинників формування вартості, проводимо детальний аналіз діяльності компанії та її фінансової звітності.

Для прийняття стратегічно правильних бізнес-рішень, що ґрунтуються на об'єктивній інформації, АРТА використовує сучасну оціночну методологію для розробки та побудови складних фінансових моделей, які проектують майбутні можливості та ризики компанії. Цей підхід допомагає нам співпрацювати з клієнтами в умовах реального часу під час переговорів, подання заяв або уточненні стратегічних цілей.