Due Diligence – процедура збору повної, об’єктивної та достовірної інформації про положення компанії на ринку, її фінансовий стан, виробничі потужності, контрагентів та партнерів. Отримана в результаті такого аналізу інформація надається інвестору або компанії, яка може стати покупцем бізнесу для того щоб упевнитись наскільки дана угода вигідна.

З англійської мови Due Diligence перекладається як: «всебічне дослідження діяльності компанії, її фінансового становища та положення на ринку». Даний аналіз ґрунтується на внутрішній інформації, нотаріальних актах, даних, які надаються конкурентами/партнерами, та проводиться з метою:

• перевірити достовірність фінансової та іншої внутрішньої інформації;
• знайти підтвердження припущенням, закладеним в бізнес-плані;
• оцінити можливість реалізації короткострокової і довгострокової стратегії компанії;
• переконатися в правильності оформлення всіх документів на предмет їх відповідності законодавству і внутрішнім правилам компанії;
• упевнитися в правильності і своєчасності подачі податкової і статистичної звітності;
• оцінити конкурентні позиції компанії на ринку, на якому вона здійснює свою діяльність;
• переконатися в тому, що керівництво компанії є достатньо компетентним для реалізації намічених планів.

Due Diligence є комплексним аналізом усієї сукупності відносин усередині компанії, зокрема її взаємодії з середовищем, в якому вона здійснює свою діяльність.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами:

Час процесу купівлі/продажу компанії, із самого початку до кінця транзакції, може коливатися від кількох тижнів до кількох місяців, в залежності від кон’юнктури самого ринку злиття та поглинання, цільового ринку, складності продукції та відповідної технологічної бази, кількості та типу потенційних покупців або об'єктів придбання, складності процесів ухвалення рішення з боку покупця, роботи юридичних радників кожної із сторін, ступеню складності проходження комплексного аналізу (due diligence) об’єкту придбання.

Як правило, цей процес триває від 3 до 9 місяців від початку транзакції до підписання листа про наміри, а також ще 2-4 місяці до того часу, як будуть підписані остаточні договори та відбудеться завершення транзакції.

Купівля чи продаж кожного приватного бізнесу є само по собі унікальною подією, проте є кілька моментів, спільних для майже кожної транзакції M&А. Нижче наведений огляд нашого поетапного підходу:

Послуги на боці покупця:

• Формулювання й пояснення стратегії та параметрів придбання;
• Написання інформаційного меморандуму;
• Визначення та установлення контактів із представниками компанії, що є об’єктом придбання;
• Оцінка й кваліфікація компанії, що є об’єктом придбання;
• Обговорення ціни покупки та підготовка листа про наміри;
• Координація процесу Due Diligence;
• Допомога під час оформлення юридичної сторони транзакції.

Послуги на боці продавця:

• Надання інформації та розробка необхідної стратегії;
• Розробка інформаційного меморандуму та сприяння оперативному наданню інформації про компанію-об'єкт придбання;
• Встановлення контактів із потенційними покупцями та поширення інформаційних матеріалів;
• Оцінка зацікавленості з боку компаній-покупців і початок попередніх переговорів;
• Обговорення ціни і структуризація транзакції;
• Допомога при написанні листа про наміри, проведення процесу Due Diligence і закритті транзакції.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами:

Основними витратами емітента під час випуску облігацій є:

• Державне мито за реєстрацію випуску цінних паперів - 0,1% від номінальної вартості випуску;
• Отримання міжнародного ідентифікаційного коду облігацій - 1888,00 грн. не залежно від номінальної вартості випуску;
• Публікація інформації про випуск в офіційному друкованому виданні Державної комісії з цінних паперів і фондового ринку - за тарифами видавництва;
• Послуги аудитора - за тарифами аудиторських фірм;
• Послуги депозитарію МФС - за тарифами МФС;
• Послуги андерайтера - до 1%;
• Послуги платіжного агента - за тарифами платіжного агента;
• Лістинг в ПФТС - 2 000 грн.- разовий, 1 000 грн. – щорічно.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами:

Наша компанія пропонує послуги андеррайтера по випуску та розміщенню корпоративних та муніципальних облігацій на суму випуску від 10 млн. гривень.

Отримати більш детальну інформацію Ви зможете, зв’язавшись з нашими експертами:

Проведення оцінки бізнесу часто виявляється достатньо складним процесом для тих клієнтів, які роблять це вперше. Тому нижче ми надаємо огляд етапів, необхідних для підготовки незалежної оцінки.

Підготовчий етап. При підписанні контракту ми направляємо комплексний перелік питань для отримання інформації, яка включає відомості про фінансові показники компанії за попередні періоди, детальну інформацію про її оперативну діяльність, організаційну структуру бізнесу, а також ринок, на якому працює компанія. Даний етап оцінки може проводитися шляхом телефонних переговорів або особистих зустрічей з представниками компанії і її радниками.

Етап безпосереднього проведення оцінки. При отриманні відповідей на перелік питань, ми починаємо попередній аналіз компанії, включаючи проведення аналітичного огляду даного ринку. Зібравши необхідну інформацію по компанії і ринку, ми домовляємось про зустріч з менеджментом компанії для обговорення всіх деталей бізнесу. За наслідками зустрічі вносяться необхідні коректування у вже проведений попередній аналіз компанії.

Результати оцінки. Результати оцінки надаються в нашому повному звіті про проведення оцінки. Цей звіт/и надають прозоре, чітке і обґрунтоване пояснення щодо визначеної нами оцінки.

По завершенню попереднього аналізу ми направляємо клієнтові чорновий звіт з отриманими даними і основними розрахунками, чітко відображеними в графіках і таблицях. Ознайомлення клієнта з чорновим звітом по оцінці є важливим елементом даного процесу.

Після отримання відповіді від клієнта, ми завершуємо розрахунки, проводимо остаточний оцінний аналіз і готуємо звіт, що повністю відображає всі отримані в результаті аналізу дані.

Остаточні спостереження. Ми упевнені, що наше завдання як радника полягає не просто в наданні комплексної оцінки, компанії, що точно відображає вартість, але і в тому, щоб переконатися, що наш клієнт чітко розуміє, звідки з’явилась дана цифра і які розрахунки були проведені, щоб вийти на цю оцінку. Тому. після завершення звіту про оцінку компанії, ми надаємо результати і, що найважливіше, переконуємося, що клієнт згоден з даною оцінкою.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами:

З моменту затвердження емісійних документів до фактичної дати розміщення і отримання грошових коштів необхідно додатково 7-8 тижнів для реєстрації Проспекту і проведення маркетингових заходів.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами:

Перш за все, основною перевагою вкладу коштів в інвестиційні фонди є висока дохідність. Як правило, вона може буди значно вище, ніж відсотки по банківським депозитам, хоча інвестиційні компанії і не гарантують прибутку вкладів. Зокрема, середній рівень доходу по відкритим та інтервальним фондам в 2007 році в 3-5 раз перевищили середню ставку дохідності по депозитам комерційних банків. Більш ризикові – закриті фонди показали більше 100% доходу за рік.

Друга перевага інвестиційних фондів – висока ліквідність, тобто можливість інвертора швидко та без втрат продати свій сертифікат (акцію). Сертифікати відкритих фондів компанії випускають щоденно, без зниження їх дохідності, у той час як при достроковому розірванні депозиту, як правило, зменшується відсоткова ставка в 3-4 рази. Інтервальні фонди надають інвесторам можливість вийти в гроші в наперед обумовлені дати (як правило, це може бути перший робочий день місяця). Закриті фонди не мають переваги ліквідності перед банківським депозитом, проте деякі компанії по попередній домовленості викупають акції і сертифікати закритих фондів за бажанням клієнтів до терміну закриття фонду.

Третя перевага – швидше реінвестування прибутку. Більшість банківських депозитних продуктів передбачають капіталізацію отриманого процентного доходу в кращому разі щомісячно (а іноді не капіталізується взагалі), тоді як інвестиційний фонд реінвестує отриманий прибуток щодня, таким чином, кожна зароблена фондом гривна працює на інвестора значно довше, ніж в банківському депозиті.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами:

Сьогодні участь підприємства у КНПФ є найефективнішою програмою з мотивації співробітників. НПФ дозволяє реалізувати гарантії соціального захисту працівників й закріпити статус соціально-відповідального роботодавця. До того ж пенсійні відрахування не призводять до додаткового податкового навантаження на підприємство. Відрахування в рамках 15% фонду оплати праці відносять до валових витрат, зменшуючи податкову баку підприємства.

Участь у корпоративному недержавному пенсійному фонді дозволяє економити на 1 грн. відрахувань – 0,25 грн. податку на прибуток, тоді коли збільшення заробітної плати на 1 грн., призводить до збільшення витрат на 1,53 грн. Таким чином перерозподіл фонду мотивації праці між оплатою праці та пенсійними внесками дозволяє економити на кожній гривні приблизно 0,78 грн.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами:

Закриті інвестиційні фонди, як правило, пред'являють великі вимоги до суми вкладення. Тоді як відкриті і інтервальні фонди приймають внески фізичних осіб у розмірі від 1000 грн. і вище, середній мінімальний внесок для закритого фонду перевищує 10 000 грн.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами:

Для прийняття правильного рішення щодо напрямку та об'ємів інвестування, в першу чергу слід ретельно ознайомитись з Проспектом Емісії фонду. Купувати сертифікати і акції фондів варто виключно у випадку, якщо вибрані напрями і стратегія інвестування викликають у інвестора довіру.

Процедура купівлі сертифікатів (акцій) для юридичних і фізичних осіб має ряд відмінностей:

Для інвесторів-фізичних осіб необхідно:

1) Заповнити заявку на придбання сертифікатів (акцій);
2) Заповнити анкету власника сертифікатів (акцій);
3) Надати нотаріально завірену згоду чоловіка (дружини) на покупку сертифікатів (акцій), якщо його (її) присутність при підписанні договору неможлива.
4) Надати наступні документи: паспорт, ідентифікаційний код;
5) Підписати договір;
6) Сплатити сертифікати(акції) протягом обумовленого договором часу.

Для інвесторів-юридичних осіб необхідно:

1) Заповнити заявку на придбання сертифікатів (акцій);
2) Заповнити анкету власника сертифікатів (акцій);
3) Надати наступні документи (оригінали або нотаріально завірені копії): Статут і Засновницький договір, Протокол зборів засновників, Свідоцтво про державну реєстрацію, Реквізити гривневого рахунку, Свідоцтво про реєстрацію платника податку, свідоцтво ДКЦПРФ (якщо є), а так само паспорт уповноваженого посадовця;
4) Підписати договір;
5) Сплатити сертифікати(акції) протягом обумовленого договором часу.

У випадку, якщо сертифікати (акції) випускаються в бездокументній формі, інвесторові необхідно відкрити рахунок у цінних паперах в банку, що надає таку послугу.

Отримати більш детальну інформацію Ви можете, зв'язавшись з нашими експертами: